24.4.3 국제금융속보, 미국 2월 구인건수 견조한 노동수요 시사

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국제 금융 속보 요약

✅ 미국 2월 구인건수, 견조한 노동수요 시사. 연준 인사들은 금년 3회 금리인하 예상

2월 구인건수는 876만건으로 전월(875만건) 및 예상치(874만건)를 소폭 상회하였으며, 이에 노동수요가 여전히 견조한 상태임을 재확인. 다만 해고가 1년 만에 최고치를 나타내고, 자발적 퇴사는 '20년 이후 최저 수준을 유지하는 등 노동시장이 냉각되고 있다는 신호도 존재

 

2월 제조업 수주의 경우 전월비 1.4% 늘어 1월(-3.8%)의 감소 흐름에서 전환. 특히 운송부문 수주가 증가하여 향후 경기 회복 신호를 발신. 시장에서는 전반적으로 양호한 경제 지표가 이어지고 있으며, 이에 연준의 금년 금리인하 횟수가 당초 예상보다 적을 수 있다는 의견이 부각

 

전반적으로 노동수요 감소가 매우 느리게 진행되고 있음을 감안하면 연준이 단기간 내에 금리인하를 단행하지는 않을 것으로 추정(Brean Capital). 그러나 다른 한편에서는 향후 임금 상승률이 둔화될 것으로 예상되고 있기에 연준이 금년 여름부터 금리인하에 나설 것으로 전망(Bloomberg Economics)

 

한편 연준의 주요 인사들은 금년 3회의 금리인하가 합리적이라는 의견을 피력. 샌프란시스코 연은의 데일리 총재는 금년 3회의 금리인하 전망이 합리적 예상이라고 발언. 다만 지금과 같이 경제 성장이 강한 상황에서는 금리인하를 서두를 필요는 없다고 첨언

 

클리블랜드 연은의 메스터 총재 역시 금년에 3회의 금리인하가 적합하다고 언급. 그러나 이보다 적은 횟수의 금리인하 가능성도 있으며, 향후 금리인하 경로는 경제 여건에 따라 좌우될 것으로 예상. 아울러 금리인하를 시작하기 전에 인플레이션 수준이 낮아지고 있다는 분명한 신호를 보기 원한다고 부연

 

 

✅ 미-중 정상, 4개월 만에 직접 소통. 대만해협 안전 및 기술수출 제한 등 현안 논의

미국 바이든 대통령은 남중국해 및 대만의 평화가 유지되어야 한다고 강조했으며, 중국 시진핑 주석은 양국이 갈등 심화에 직면할 수 있다고 경고. 한편 시진핑 주석은 미국의 기술수출 제한이 위험을 조장한다고 주장했으며, 바이든 대통령은 국가안보를 위해 기술수출 제한 조치를 지속할 것이라고 대응

 

✅ 독일 3월 소비자물가 상승률, 약 3년래 최저.ECB 금리인하 기대 증가

3월 소비자물가(HICP)의 연간 상승률은 전월비 하락(2.7%→2.3%)하여 `21년 6월 이후 최저 수준 나타냈고, 월간 상승률은 전월비 보합(0.6%→0.6%). 독일 뿐 아니라 최근 확인된 프랑스, 이탈리아, 스페인 등 역내 주요국의 인플레이션 완화 지속 등을 고려 시 ECB의 6월 금리인하 가능성은 높아질 소지

 

✅ 일본 재무상, 과도한 엔화 변동성을 경고. 필요 시 적절한 대응에 나설 방침

슌이치 재무상은 과도한 환율 변동성에 대해 적절한 대응에 나설 준비가 되어 있으며, 모든 조치를 취할 수 있다고 강조. 아울러 매우 진지한 자세로 시장에서의 환율 움직임을 주시하고 있다고 첨언

 

✅ 미국 S&P500, -0.7% / 미국 달러지수, -0.3% / 미국 10년물 국채 금리 +4bp / 유로화, 엔화 각각 +0.3%, +0.1%

 

주요 경제 이벤트 

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📆 연준 파월 의장 및 보우먼 이사, 시카고 연은 굴스비 총재 발언

📆 미국 3월 ADP 민간고용, 3월 ISM 서비스 PMI 및 S&P 글로벌 종합 PMI

📆 유로존 3월 소비자물가 및 2월 실업률

📆 중국 3월 차이신 서비스 PMI

 

주요 지표 

✅ 미국은 고금리 장기화 가능성 등으로 위험자산 선호 약화

✅ 미국 S&P500지수는 금리인하 기대 약화, 국채금리 상승 등으로 하락

✅ 달러화지수는 5개월래 최고치 경신 이후 차익매물 출회 등으로 하락 마감

✅ 미국 10년물 국채금리는 양호한 노동시장 및 제조업 지표 등으로 연중 최고치

 

 

 

글로벌 헤드 라인

🇺🇸 미국 2월 구인건수, 견조한 노동수요 시사. 연준 인사들은 금년 3회 금리인하 예상

🇺🇸🇨🇳 미-중 정상, 4개월 만에 직접 소통. 대만해협 안전 및 기술수출 제한 등 현안 논의

🇺🇸 BoA, 연준의 금리인하 지연되면 달러-엔 환율은 160엔까지 상승할 소지

🇪🇺 ECB 설문조사, 2월 기대 인플레이션은 전월비 둔화

🇩🇪 독일 3월 소비자물가 상승률, 약 3년래 최저. ECB 금리인하 기대 증가

🇯🇵 일본 재무상, 과도한 엔화 변동성을 경고. 필요 시 적절한 대응에 나설 방침

🛢️ OPEC+, 4월 감시위원회(JMMC) 회의에서는 기존의 생산 수준 유지할 전망

 

 

📰 블룸버그, 미국의 정부부채 문제, 예상보다 더욱 심화될 가능성 

📰 WSJ, 일본 엔화 약세, 당국의 시장 개입 가능성이 높으나 효과는 단기에 그칠 전망 ­

📰 WSJ, 중국 경제의 회복, 연준의 통화정책 등이 주요 변수로 작용할 소지­

📰 Financial Times, 유럽 증시, 역내 경기 회복 전망에도 여전히 저평가

📰 블룸버그, 연준의 통화정책, 경제 상황 감안 시 장기간 고금리 지속 가능성 높은편­

📰 블룸버그  미국의 철강산업 보호에 따른 역효과, 청정에너지 부문에서 재현될 소지 ­ 

📰 WSJ, 일본 증시, 2/4분기에는 단기적으로 주가 상승 모멘텀이 약화될 가능성

📰 Financial Times, 영국의 공공부채, 노동당 집권 시 증가세는 예상보다 심화될 전망

맺음말

이상으로 24/04/03 국제금융속보 요약이었습니다.

여러분의 성투를 빕니다.