24.4.23 국제금융속보, 미 국채금리 상승세 고점에 근접?

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제목 예시: 

 

 

국제 금융 속보 요약

✅ 미국 국채금리 향방, 추가 상승 전망과 한계에 근접했다는 의견이 병존

연초 이후 주요 국채금리의 상승세가 지속. 특히 10년물 국채금리의 경우 지난 주 4.696%까지 상승하며 5개월 만에 최고치 기록. 일부에서는 국채금리의 상승이 이어질 것으로 예상하면서 10년물 국채금리의 5% 돌파 가능성도 제시

 

국채금리의 추가 상승 전망은 고물가 기조가 지속될 것이라는 분석에 기인. 특히 최근 발표된 고용 및 소비자물가 관련 지표들은 예상치를 상회하면서 경기가 당초 기대보다 좋다는 신호를 발신. 이와 같이 고물가 여건이 해소되지 않는다면, 연준의 금리인하 기대 감소로 국채금리 상승이 불가피

 

또한 미국의 재정적자가 가파르게 증가한다는 점도 국채금리 상승을 부추기는 요인. 최근 IMF는 미국의 재정적자 증가로 인한 금리상승이 세계경제에 위험 요인이 된다고 지적. 특히 금년 가을에 펼쳐질 대선과 세계 곳곳의 지정학적 갈등에 따른 국방비 지출을 고려하면 재정지출은 큰 폭 늘어날 소지

다른 한편에서는 금리인하 기대 감소와 대규모 재정적자로 인한 금리 상승은 이미 시장에 반영되었으며, 10년물 국채금리가 현 수준에서 추가 상승하여 5%에 근접하려면 또 다른 요인이 필요하다고 주장(SEB Research)

 

고금리가 지속될 경우 자연적으로 경제 활동이 위축되면서 국채금리 하방 압력이 증가. 이에 더해 시장에서 안전자산 선호가 강화될 경우 국채금리의 하락을 유도. 미국채 금리가 최근 수준에서 큰 폭 상승할 것으로 예상하지는 않지만, 투자자들은 이를 대비하는 자세도 필요(AXA IM Core)

 

 

✅ 이스라엘 총리, 가자지구 라파 지역 진격 가능성 암시. EU는 긴장 완화 위해 노력

네타냐후 총리는 하마스가 모든 인질 협상 제안을 거절했으며, 이에 이스라엘은 하마스를 군사적 정치적으로 압박하겠다고 강조. 이는 며칠 내에 이스라엘이 가자지구 남부 도시 라파에 대한 본격적인 지상 작전에 나설 수 있음을 의미

 

프랑스 마크롱 대통령은 이스라엘 네타냐후 총리, 이집트 시시 대통령과 긴장 완화 방안을 논의. 한편 EU 외무장관들은 이란 제재 확대에 원칙적으로 합의

 

✅ 독일 숄츠 총리, 향후 경제에 낙관적. 양호한 고용과 인플레이션 둔화 등을 감안

숄츠 총리는 최근 고용이 기록적 수준이며, 인플레이션 역시 에너지 비용 감소 등으로 둔화되고 있다면서 향후 독일 경제 관련 낙관적 견해 피력. 특히 최근에는 에너지 의존도가 높은 산업 분야에서도 생산이 증가하고 있다고 강조

 

✅ 중국 인민은행, 주요 대출우대금리(LPR) 동결. 6월에는 인하에 나설 가능성

1년 및 5년 만기 LPR을 각각 3.45%, 3.95%로 유지. 최근 경기가 둔화되고 있어 통화 당국은 경기부양을 위한 조치를 취해야 하지만, 금리를 낮출 경우 위안화 약세가 심화될 수 있어 동결을 선택. 한편, 일부에서는 인민은행이 6월에 LPR 인하에 나설 것으로 전망(Bloomberg Economics)

 

✅ 미국 S&P500, +0.9% / 미국 달러지수, -0.2% / 미국 10년물 국채 금리 -1bp / 유로화, 엔화 각각 -0.1%, -0.1%

 

주요 경제 이벤트 

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📆 미국 4월 S&P 글로벌 종합 PMI

📆 3월 신규주택판매

📆 미국 4월 리치몬드 연은 제조업지수

📆 유로존 4월 HCOB 종합 PMI

 

주요 지표 

✅ 미국은 중동불안 완화, 기업실적 기대 등으로 위험자산 선호 강화

✅ 미국 S&P500지수는 빅테크 중심 기업실적 기대 등으로 상승

✅ 달러화지수는 안전자산 선호 약화로 약보합 마감

✅ 미국 10년물 국채금리는 3월 PCE 물가 발표 앞두고 저가매수 유입으로 하락

 

 

 

글로벌 헤드 라인

🇺🇸 미국 국채금리 향방, 추가 상승 전망과 한계에 근접했다는 의견이 병존

🇮🇱 이스라엘 총리, 가자지구 라파 지역 진격 가능성 암시. EU는 긴장 완화 위해 노력

🇺🇸 미국 3월 시카고 연은 전미경제활동지수, 전월비 소폭 상승. 양호한 고용 등이 반영

🇺🇸 블룸버그 설문조사, 미국 주가는 양호한 기업실적 등으로 다시 반등할 전망

🇩🇪 독일 숄츠 총리, 향후 경제에 낙관적. 양호한 고용과 인플레이션 둔화 등을 감안

🇬🇧 영국 4월 Rightmove 주택가격, 사상 최고치 근접. 주택경기 회복 신호를 발신

🇨🇳 중국 인민은행, 주요 대출우대금리(LPR) 동결. 6월에는 인하에 나설 가능성

 

 

📰 Financial Times, 주요 중앙은행의 인플레이션 대응, 금융시스템의 위험성을 인식할 필요 ­ 

📰 Financial Times, 미국의 경제 성장, 경기부양책에 의한 과대평가 가능성 주의할 필요 ­ 

📰 Financial Time, ECB 금리인하 전망, 미국 달러화와 유로화의 등가 시대 초래할 가능성 ­ 

📰 블룸버그, 미국의 금년 기업실적 전망, 전문가들은 상반된 시각을 피력 ­ 

📰 블룸버그, 기후변화의 여파, 글로벌 경제 성장의 저해 요인으로 작용할 전망 ­ 

📰 WSJ, 주요 자산운용사의 금융시장 영향력, 자산규모 증가 등으로 대폭 확대 ­ 

맺음말

이상으로 24/04/23 국제금융속보 요약이었습니다.

여러분의 성투를 빕니다.