24.02.19 > 장전체크, 국제동향-국제금융속보 읽기

안녕하세요

K-IN 입니다.

 

 

국제금융센터에서 매일 오전 6시에 발간하는 국제금융속보를 읽어드리는 시간입니다.

여러분의 소중한 시간을 아끼면서 투자의 기회를 잘 잡아가시길 바랍니다. 

 

1. 주요 경제﹒금융 이벤트 (2/19 현지시각 기준)

▷ 미국 프레지던트데이 휴일

연휴로 미국장이 쉽니다. 

 

▷ 독일 중앙은행 월간보고서 (일정 링크) ☆

독일 중앙은행 월간 보고서는 특히 통화 정책과 금융 및 경제 정책 문제를 포함한 경제 이슈를 다룸

 

▷ 영국 2월 Rightmove 주택가격지수 (일정 링크) ☆

Rightmove 주택가격지수(HPI)는 매물로 나온 주택의 매도 호가 변화를 측정.

영국에서 주택 가격 인플레이션에 대한 가장 초기의 보고서이지만,

매도 호가가 항상 판매 가격을 반영하는 것은 아니기 때문에 그 영향력은 미미한 편임

예상보다 높은 수치는 GBP에 긍정적/강세, 예상보다 낮은 수치는 GBP에 부정적/약세로 간주.

 

▷ 일본`23년 12월 공작기계수주 (일정 링크) ☆☆

핵심 기계 주문은 선박과 유틸리티를 제외한 기계 제조업체에 대한 신규 주문의 총액 변화를 측정.

이는 투자의 핵심 지표이자 제조업 생산의 선행 지표.

예상보다 높으면 엔화 강세/강보합으로, 예상보다 낮으면 엔화 약세/약보합으로 간주.

2. 글로벌 주요 뉴스

※ 붉은색은 시장 "긍정적", 파란색은 시장 "부정적"을 표기하였습니다.

▷ 1월 FOMC 의사록 공개, 연준의 조기 금리인하 어렵다는 의견 뒷받침할 가능성

▷ 중국 인민은행, 중기유동성지원창구(MLF) 금리 동결. 상반기 금리인하 예상

▷ 중국 춘제 기간 여행객, 전년비 큰 폭 증가. 향후 소비회복 기대도 개선

3. 국제금융시장

인플레이션 우려 증가 등으로 위험자산 선호 약화

 

▷ 미국 S&P500, -0.4%

금리인하 지연 가능성 등으로 하락

▷ 미국 달러지수, +0.16%

당분간 고금리 지속될 수 있다는 전망 등으로 상승

▷ 미국 10년물 국채 금리 +10bp

금리인하 기대 감소 등으로 상승

▷ 유로화, 엔화 각각 -0.1%, -0.6%

 

 

4. 글로벌 동향 및 이슈

※ 붉은색은 시장 "긍정적", 파란색은 시장 "부정적"을 표기하였습니다.

▷ 1월 FOMC 의사록 공개, 연준의 조기 금리인하 어렵다는 의견 뒷받침할 가능성

▷ 현지시간 2/21일(수), 1월 FOMC 의사록 공개 예정
▷ 조기 금리인하에 부정적인 의견에 대한 근거가 포함됐을 것으로 추정 
▷ FOMC 의사록, 연준의 정책 의지를 제시하는 도구로 활용되고 있는 측면을 미루어
    조기 금리인하 기대를 낮추는 결과를 유도할 것으로 평가됨. 

▷ 미국 바이든 대통령, 우크라이나 지원 법안의 조속한 의회 통과를 촉구

최근 우크라이나 부대는 전략 자원의 부족으로 아브디브카 지역에서 철수. 
바이든, 우크라이나 지원이 조속하게 이루어지지 않았기 때문이라고 발언

▷ BofA, 일부 투자자들은 기술주 버블을 우려하여 관련 주식을 매도

하트넷 이코노미스트, 금리인하 기대가 꺾여 주가 정체 상태. 지난 주 기술주 섹터에서 10주래 최대 수준인 20억달러 자금이 유출되었음을 언급. 여름에는 상승보다는 하락할 가능성이 높다고 분석

▷ ECB 슈나벨 이사, 금리인하를 너무 서두르지 않도록 주의할 필요

슈나벨, 타깃 인플레이션(연율 2%) 수준으로 떨어질 것이라는 확신을 가질때까지 제약적 수준의 금리를 유지해야 된다고 첨언.
빌루아(프랑스 중앙은행 총재), 과도하게 금리인하를 늦추기보다는 통화정책 완화를 유연하게 추진하는 것을 더 선호 발언.

▷ 중국 인민은행, 중기유동성지원창구(MLF) 금리 동결. 상반기 금리인하 예상

1년 MLF 금리를 2.5% 기준 수준으로 유지
노무라, 최근 지급준비율 인하는 시장 안정에 충분치 않음. 1/4분기, 2/4분기 각각 1회 MLF 금리 인하 예상 

▷ 중국 춘제 기간 여행객, 전년비 큰 폭 증가. 향후 소비회복 기대 개선

금년 춘제 기간 중국내 여행객 4.74억명, 전년비 34.3% 늘었음. 여행객 지출액 6327억위안, 47.3% 증가 
향후 전반적인 소비 역시 회복될 수 있다는 기대감 증가

▷ 일본은행 총재, 인플레이션 목표 달성해도 완화적 통화정책 유지 가능

우에다, 인플레이션 목표 달성 후에도 높은 수준의 임금상승과 경기부양을 위한 통화정책을 지속할 수 있다고 발언
다만 초완화적 통화정책의 중단 시기 판단을 위해 경제 상황을 면밀하게 살필 것이라고 첨언.
특히 3월 대기업의 임금협상 결과가 중요하다고 부연

5. 외신평가

※ 붉은색은 시장 "긍정적", 파란색은 시장 "부정적"을 표기하였습니다.

▷ 미국 경제, 소매판매 부진 등에도 성장세는 지속될 소지, WSJ

▷ 세계적인 설비투자 수요 증가 전망, 투자자의 선제적 대응이 요구,­ Financial Times

물가상승 및 경기 논쟁 마무리 후, 선진국서 장기 생산성 저하, 저성장, 인구부족 등의 문제에 직면할 것으로 예쌍
이를 해결하기 위해 전례 없는 수준의 투자가 필요할 것으로 전망
투자자의 자산운용 방식에서도 새로운 경제 전환을 반영하여 "적극적" 조정이 필요
1) 효과적 공급망 구축, 2) 인프라 개선, 3) 첨단산업 에 대한 자본 배분 등이 각국 정책에서 매우 중요한 주제가 될 것으로 예상

▷ 중국의 디플레이션, 연준의 물가안정 노력에 긍정적 영향을 미칠 전망, 블룸버그

중국 1월 소비자물가 상승률, `09년 이후 최저를 기록, 일시적인 디플레이션 현상이 아님을 시사
중국의 디플레이션과 경기둔화추세가 글로벌 인플레이션에 하방 압력 예상
중국 경제 상황이 직접적으로 미국 통화정책 변화를 유도하지 않을 것으로 예상되나,
글로벌 인플레이션과 원자재 가격에 미치는 광범위한 영향은 경계 필요 

▷ 사상 최고 수준의 미국 주가, 지정학적 긴장이 저해요인으로 작용할 가능성, ­블룸버그

연준 금리인하 및 기업실적 개선 전망 등으로 미국 주가의 고공 행진 지속
최근 미국, 유럽 기업의 실적 발표에 홍해 및 지정학에 대한 언급 증가
BofA 조사서 지정학적 리스크가 물가 상승 다음으로 큰 위험 요인으로 간주
지정학적 리스크 관련 우려 사항들 (아래)
▷ 중동서 미국과 유럽 기업에 대한 불매 운동 진행
▷ 지정학적 긴장 지속 시 이익 마진 압박 증가하고 제품가격이 인상될 가능성
▷ 홍해 사태로 운임 상승 또는 중동 분쟁이 확전되면 유가 상승에 따른 인플레이션 압력도 증폭될 우려 

▷ 미국 기업의 중국 진출, 수익성 악화 우려 등의 어려움에 직면,­ Financial Times

▷ 독일 상업용 부동산 위기, 주거용 부동산으로 확대될 소지,­ Financial Times

▷ 주요 원자재의 슈퍼사이클 전망, 정치적 변화·정책 변경 등으로 불투명, The Economist

맺음말

이상으로 24/02/19 국제뉴스 요약이었습니다.

여러분의 성투를 빕니다.